欧市盘前:卡尼美联储高管轮番发言,警惕贸易局势进展

2019-03-05 14:40:32 青择 18704 汇通网版权所有
汇通网讯——周二(3月5日),美元指数现报96.67,日内涨幅0.06%,交易商押注中国和美国接近达成一项贸易协议。此外一些分析师目前预计,欧洲央行将在本周稍后的会议上祭出新一轮银行业融资措施,这提振美元走势。现货黄金在日线录得四连阴后出现反弹,美原油小幅下挫,尽管贸易局势的乐观氛围仍存,但随着经济放缓、尤其是在欧洲和亚洲,石油需求增长也减速。
周二(3月5日),美元指数现报96.67,日内涨幅0.06%,交易商押注中国和美国接近达成一项贸易协议。此外一些分析师目前预计,欧洲央行将在本周稍后的会议上祭出新一轮银行业融资措施,这提振美元走势。

现货黄金在日线录得四连阴后出现反弹,全球最大的黄金交易所交易基金遭遇一年多以来最大规模的资金外流,反应出投机资金急于在高位兑现利润,引发宽幅震荡调整。

原油小幅下挫,尽管贸易局势的乐观氛围仍存,但随着经济放缓、尤其是在欧洲和亚洲,石油需求增长也减速。另一方面,燃料效能改善,打压了需求增长。

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亚洲时段行情回顾


亚盘时段,澳元兑美元小幅下挫,汇价现报0.7084,日内跌幅0.13%。美股三大指数在周一大幅回落,短线出现见顶信号,市场情绪因此转向谨慎。

而与此同时,中国两会上透露的最新消息显示官方经济增速目标在2019年被进一步下调至6.0-6.5%区间,对于与中国市场关联密切的新西兰经济而言,外需增长放缓显然是一大利空消息,这推动澳元汇率进一步回落。

日内澳洲联储利率决议维持不变,汇价反应平淡。上行阻力关注0.7128一线;下方支撑则关注0.7054一线,跌破后关注0.7000整数关口。

亚盘时段,英镑兑美元承压下行,汇价现报1.3162,日内跌幅0.14%。英国建筑业活动上月遭遇近一年来首次萎缩,人们对英国经济放缓的担忧继续加剧。IHS Markit公布,英国2月建筑业采购经理人指数(PMI)从1月的50.6降至49.5,为2018年3月以来首次低于荣枯分水线50。

关于脱欧局势方面,周末有媒体报导,英国在重新协商脱欧协议方面也软化了其对欧盟的要求。英首相特雷莎·梅的脱欧协议在其所属保守党内部普遍不受欢迎,日内需留意占英国经济主导地位的服务业PMI数据。上行阻力关注1.3212一线,下方支撑则关注1.3096一线。

亚盘时段,现货黄金小幅反弹,金价现报1289.05美元/盎司,日内涨幅0.10%。因为美国良好经济数据让市场有理由预期,美联储仍将在今年某个阶段加息,人们越来越多地寻求风险资产,这也对黄金产生负面影响。

Direxion资本市场主管Sylvia Jablonski表示,黄金被视为避风港,特别是在出现回调、预期趋势下行和市场动荡的时候,我们听到预计中国和特朗普会有进展的积极消息,这可能导致一些投资者考虑承担风险,短期内减少或不再增加黄金持仓。金价上方阻力先关注1298.60美元一线,下方支撑在1276.74美元一线。

亚盘时段,油价震荡下行,美原油现报56.30美元/桶,日内跌幅0.53%;布油现报65.35美元/桶,日内涨幅0.32%。尽管OPEC牵头的减产举措给油价带来一些支撑,另外贸易局势的乐观预期也一定程度上提振了油市需求前景。

但美银美林在报告中指出,2018年是(油品)需求增长自2011年以来最疲弱的一年,市场还在消化2018年下半年建立的过剩供应,过多的供应让经济合作暨发展组织(OECD)商业库存高于五年均值。

从技术看,美原油在两个礼拜震荡整理中受阻于57.88美元/桶,且MACD在高位出现死叉,绿柱开始放大,短线走势不容乐观。美油上行阻力关57.88美元一线,下方支撑关注55.57美元一线。

财经数据


时间国家指标前值
17:00意大利意大利第四季度GDP年率终值0.1
17:30英国英国2月Markit服务业PMI50.1
18:00欧元欧元区1月零售销售月率-1.6
23:00美国美国12月季调后新屋销售年化总数65.7
23:30美国美国2月ISM非制造业PMI56.7
次日5:30美国美国截至3月1日当周API原油库存变动-420


财经事件


20:30 美国2019年FOMC票委、波士顿联储主席罗森格伦就当前美国国内外经济版图发表讲话。
23:35 英国央行行长卡尼在下议院做证词陈述
次日6:10 澳洲联储主席洛威(在澳洲金融评论举办的2019年商业峰会上发表讲话

亚洲时段消息回顾


民调显示特朗普支持率走高,但2020大选前景不乐观;
① 据美媒报道,在4日公布的NBC新闻/华尔街日报调查结果显示,特朗普在登记选民中的支持率为46%,他的RCP(跟踪美国大选支持率最实时的媒介)平均值升至44.4%,这是自2018年10月最高法院大法官卡瓦诺提名确认后的最高记录;
② 报道称,特朗普在就职典礼上的RCP平均成绩最高,为46%。两个月后,它跌至44%以下,并且在2018年5月,6月和10月仅短暂回升至该水平之上;
③ 尽管支持率在上升,但其它数据仍然表明总统在2020年大选的前景并不那么走强。调查发现,41%的登记选民表示计划投票给特朗普,而48%的人表示他们计划投票支持任何的民主党的最终候选人。而特朗普的反对率仍然高达52%,尽管这比1月和12月的民意调查中的54%的反对率有所改善。

光大保德信基金:重回3000点须防范追高风险;
① 3月4日上证指数突破3000点,光大保德信基金表示,市场判断依旧要着眼于结构性,从估值修复的角度来看,主板的权重股都可能接近完成估值修复,下阶段要关注业绩成色,因此需要注意追涨风险;
② 光大保德信基金同时指出,科创板政策细则的出台是市场向上的一个重要推力,本质上也反映了科技创新政策将会是今明两年的宏观政策重心,需要高度关注,这也是经济高质量发展与补短板的重心;
③ 光大保德信基金认为,预计短期资金分流效应有限,要更多关注映射效应,可以关注主板的科技创新龙头公司。具体在行业配置上,坚持关注以科技成长为主线,主要是半导体、人工智能、5G、新能源、工业互联网等;同时以低估值大金融为辅助,主要是非银板块。

投资大佬埃里安:美联储无法一直“鸽”下去;
业内投资大佬、安联集团首席投资顾问埃里安在接受媒体时指出,由于美国经济表现料持续强劲,美联储近期暂时表现出的鸽派政策姿态并无法在此后继续延续太久,大约到2019年三季度时,是否要重启加息一事,就会再度遭到严肃探讨;
埃里安指出,考虑到美国国内薪资增速正达到同比3%的速度,同时企业投资活动也在水涨船高,美联储长时间继续按兵不动并不合情理。在此状况下,设想美联储会提前开始降息显然是“想太多”了;
而在美国经济强劲的同时,欧洲经济却会在年内继续疲软下去,同时欧洲央行面对如此经济状况也已无计可施,这会让欧元在此后相对美元仍有进一步下行趋势。

西太平洋银行:澳洲联储如预期按兵不动,经济评估更乐观;
① 西太平洋银行首席经济学家Bill Evans指出,澳洲联储如预期维持利率在1.50%不变,行长声明变化不大,不过增长发展和房屋市场依然依然疲软。声明中没有提及下行风险,行长指出其他指标表明澳洲经济在去年下半年放缓。当然放缓的程度将体现在周三公布的澳洲第四季度GDP数据上;
② 预计2018年下半年澳洲增长将从上半年的4%放缓至1%,若下半年位于1.5%,声明措辞也会更强。西太平洋银行确认澳洲联储将在8月和11月分别减息25个基点。

市场观点


天风证券:科创板首年料提振券商业绩约60亿元,中信建投等更受益;
① 天风证券称,科创板首年给券商带来的业绩贡献约为60亿元,占2018年证券行业收入约2.4%。由于科创板项目大概率会集中于头部券商,判断中信建投、中信证券等公司的业绩会有更高的提升。
② 分析师夏昌盛等指出,“设立科创板并试点注册制”对券商业绩的实际提升效果,将显着优于天风对于直接增量的测算,因科创板带来上市标的与整体市场交易量的提升,以及后续潜在的各项业务并未纳入测算;
③ 目前中国券商的投行业务收入及占比有限,未来通过直接融资带来的业务收入提升空间巨大,具备一流投行潜质的券商将成资本市场改革的受益者,如果科创板运行顺利,将加速中国资本市场的市场化进程,也将倒逼主板、中小板、创业板存量板块的有关制度变革,券商基本面改善趋势强,预计2019年2月业绩同比改善明显,政策环境持续改善,行业平均估值1.92倍PB,大型券商估值在1.3-1.9倍PB之间,行业历史估值的中位数为2.5倍PB。

北欧斯安银行:对本周的欧央行利率决议进行前瞻;
① 在1月份对欧元区增长风险进行重新评估之后,我们预计欧洲央行管理委员会将在3月6-7日例会上将从之前概述的政策正?;缆飞辖鐾笈惨恍〔?。通过降低2019年欧元区增长和通胀预期,欧洲央行将暗示准备推迟加息至2020年。尽管如此,至少在目前,理事会成员仍有可能选择保持前瞻性指导不变。(“……至少到2019年夏季”)。重要的是,该委员会将讨论以某种形式提供新的长期流动性的想法,但正是的官方决定作出或推迟至4月份。在新闻发布会上,我们预计德拉基将消除任何政策逆转或央行政策正?;讨兄沟南敕?br>② 由于市场近期已经撤销了此前的看涨定价,我们预计市场对这一结果的任何负面反应(债券收益率上升、欧元走强)都将是温和且短暂的。

高盛上调黄金,白银的价格预估,涨势料将继续;
① 根据高盛集团,看涨金价的趋势将持续,高盛将3个月,6个月和12个月的预测都上调25美元,分别至1350美元/盎司,1400美元/盎司和1450美元/盎司;
② 该银行在3月4日的报告中表示,美国偏低及还在下跌的失业率料将维持週期末尾的疑虑居高不下,支持ETF流入,地缘政治紧张局势加剧,对新兴市场货币的压力较小,应有助于央行的黄金购买量与2018年持平,最后,美元走软和GDP增长加速料将提振新兴市场美元购买力,从而提振黄金需求;
③ 该银行表示,白银料将与黄金同步上扬,上调3个月,6个月和12个月的预估价格各25美分,分别至16.50美元/盎司,17美元/盎司和17.50美元/盎司。

西太平洋银行:金价明年将升至1480美元;
① 西太平洋银行全球市场策略主管Robert Rennie表示,尽管短期内金价不会突破1350美元,但明年交易商可能会看到黄金升至多年高位1480美元,意味着较周五触及的1290美元/盎司水平涨190美元;
② 美国财政恶化将是年底和明年初推动金价上涨的主要因素之一,是可能损及美元的因素,如果明年第一季度金融市场开始出现对美国财政恶化的担忧,那么从纯粹的技术预测来看,突破1380美元将意味着冲击1480美元;
③ 2011年高点至2015年低点的38.2%回档位是1380美元,得到的趋势线是1350美元,这些是我认为的关键水平。如果黄金突破38.2%水平,那么将瞄准50%回档位,也就是1480美元;
④ 不过,今年春季甚至夏季都不太可能突破1380美元。尽管各国央行的兴趣增加,但更均衡的短期看法更有意义;短期内不那么乐观,金价很难突破1350至1380美元;然而,随着时间的推移,触及多年新高的可能性变得越来越大。美联储主席鲍威尔和FOMC在指引方面的转变,导致我们对美联储以及美元的预期发生转变;
⑤ 美国总统选举可能会影响人们的预期,民主党人正在进一步左倾;新的绿色协议、全民免费医疗保险可能会对债务上限产生负面影响。

行情

美元指数 96.59 0.03 0.03%
欧元美元 1.1331 0.0005 0.04%
英镑美元 1.3227 -0.0063 -0.47%
美元日元 111.40 -0.08 -0.07%
美元人民币 6.7130 -0.0007 -0.01%
现货黄金 1302.90 0.50 0.04%
现货白银 15.337 0.049 0.32%
美原油 59.02 0.50 0.85%
澳元美元 0.7094 0.0009 0.13%
美元加元 1.3364 0.0028 0.21%
上证指数 3096.42 74.67 2.47%
日经225 21584.50 133.65 0.62%
英国FT 7299.19 70.91 0.98%
德国DAX 11657.06 -28.63 -0.25%
纳斯达克 7704.83 16.31 0.21%